10月2日,港股三大指数放量大涨,恒指涨6%,刷新2023年1月以来高位;恒生科技指数一度大涨10%,午涨8.72%,创2022年2月以来新高。大市半日成交额2354亿港元。其中港股中资券商华融金控涨近400%,申万宏源香港大涨128%。

重磅:最高暴涨700%!A股“提前”沸腾,港股大爆发!  第1张

恒生科技指数主要成分股中,东方甄选涨超28%,哔哩哔哩涨超21%,阿里健康、美团涨超15%,理想汽车涨超13%,京东、百度涨超12%。

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富时中国A50指数期货早盘直线拉升,截至北京时间约12:00,富时中国A50指数期货涨幅扩大至8%,逼近15000点,创2022年7月6日以来新高。

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港股房地产股多数走强,截至10:55,世茂集团(00813.HK)、融信中国(03301.HK)涨超80%、远洋集团(03377.HK)、雅居乐集团(03383.HK)、中梁控股(02772.HK)涨超60%。

港股中资券商股涨幅扩大,华融金控涨近400%,申万宏源香港大涨128%,招商证券大涨超46%,国泰君安国际、恒投证券、兴证国际涨超30%,中信证券涨超27%。

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分析人士指出,A股、港股市场行情火爆,成交金额刷新历史最高纪录,券商或将最先受益。券商板块此前受到压制较多,整体估值也偏低,所以导致本轮行情反弹也比较迅猛。

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在港交所上市的科创50ETF——南方科创板50日内涨幅一度翻倍,涨幅一度扩大至230%。

据财联社报道,中泰国际策略分析师颜招骏表示,这完美体现了外资、香港本地资金因错失恐惧症相继进场的特征。这是此前大幅低配港股的外资回流,以及过去做多日股、印股和美股七姐妹“Mag 7”,做空中国的交易出现逆转,情况就如8月初日元套息交易逆转造成日元大幅上升一样,只是此次应验在中国股市。

这个假期,利好消息持续不断。今天的文章,让我们一起再来看一看市场还有哪些值得关注的信息。

01. 中国资产持续上行

国庆假期,港股市场再度大涨!恒生指数一度涨超6%,恒生科技指数涨超8%,中国资产持续狂欢。

港股券商板块大爆发,申万宏源香港涨超200%、招商证券涨超80%、中信证券、国泰君安国际涨近40%、

互联网板块大涨,其中阿里巴巴-W涨近5%、腾讯控股涨超5%、网易-S涨近7%、快手-W涨近10%、美团-W涨超15%。

内房股多数走强,世茂集团涨超150%、雅居乐集团涨超160%、融创中国涨超70%、万科企业涨超60%、越秀地产涨超25%。

业内人士认为,美联储降息和内地政策组合拳显著提振市场信心,有望带动资金回流港股,估计今年8月初以来港股市场的估值修复行情有望延续。

瑞银投资银行研究部近期也上调了MSCI香港指数、恒生指数HSI目标价,其中将恒生指数目标由20600点升至22100点。瑞银表示,近期中国一系列政策措施为稳定金融、房地产市场作出果断支持,认为随着利率更低、美元转弱、政策刺激力度高于预期和企业盈利预测上调,可有利股市表现。

广发证券判断,本轮中美政策底共振,叠加国内逆周期政策有望继续加码,中资股迎来反击时刻,维持港股相较A股性价比更高的观点。以历史经验看,港股大级别的持续行情有赖于盈利兑现,如恒指EPS持续且显著的上修。

香港中文大学经济学系副教授庄太量指出,对于此前曾被股市套牢的投资人来讲,从股市解绑的资金或将更多用于消费,刺激香港经济发展。此外,股市的良好表现也将吸引更多的企业选择在港交所上市。

02. ETF市场,创新高

近期,A股市场强势反弹,主动权益类基金业绩也是迅速回暖,与此同时,国内外资金也借道ETF入市布局。

数据显示,9月23日至30日,短短6个交易日内,包括股票型基金、偏股混合型基金在内的权益类基金平均收益率超12%,全市场98%以上的产品实现了正收益。

与此同时,市场的大幅上涨,也推动了ETF规模首次突破3万亿元。截至节前收盘,ETF规模达到3.17万亿元,较9月初增加4559亿元。9月30日,沪指突破3300点,规模居首的沪深300ETF成交额突破250亿元,创成立以来新高。

对于ETF市场的快速扩容,工银瑞信指数及量化投资部副总经理赵栩表示,近几年来,ETF发展呈现出了前所未有的加速状态,从供给端来看,不断细化和丰富的指数体系为投资者提供了更多的选择;从需求端来看,ETF规模的逆势增长已经充分说明其市场认可度。

“近年来,随着市场有效性的进一步提升,市场中的超额收益一定程度上体现出系统性衰减的特征,而ETF所代表的市场平均收益水平越来越得到投资者的重视,投资者类型中机构投资者的占比也出现了较为明显的提升,各类投资者已经能比较熟悉地使用ETF来进行投资和配置。”

融通基金董事长张威表示,目前公募行业正从“1.0”的明星基金经理时代,向“2.0”的工具化时代以及“3.0”的主动指数工具化时代迈进。作为工具化产品,指数基金具备费率低廉、持仓透明、便利性高等优势。而且随着资本市场的不断成熟,市场有效性不断提升,主动基金长期稳定跑赢指数的难度越来越大,由此更加凸显优秀指数的投资价值。

03. 外资机构大掉头

近期,A/H股市场的飙升再度点燃了华尔街的“FOMO”(害怕错失上涨)情绪。外资机构纷纷转向掉头,看多中国股票市场。

贝莱德投资研究所在最新市场评论中表示,短期内将中国股票的评级从中性上调至适度超配。

该机构认为,即便是在上周的大涨之后,中国股票相对于发达市场股票的折价依然接近历史水平,且可能会有重大的财政政策陆续出台,促使投资者重新入市,短期内仍有适度增持中国股票的空间。

摩根士丹利则表示,受上周宣布的一系列刺激措施和信号的推动,中国股市在下一阶段可能迎来更为“持续的反弹”,而不仅限于近期的大幅上涨。

大摩补充,“在下一阶段,看到了更持续反弹的潜力,估值将达到2022年11月至2023年3月的水平。”前提是在更广泛的增长复苏和消除通缩的努力中,企业盈利改善“进一步明朗”。

随着投资管理机构越来越担心错过机会,国际投资者可能即将涌入并进一步推动反弹。高盛技术策略师表示:“我真的认为这次对中国股市来说是有所不同的”,认为当前的反弹“可能不会是昙花一现”。

此外,高盛在最新研报中指出,随着政府推出强劲的促增长政策及电商市场环境的逐步正常化,主要电商平台的市场份额趋于稳定,电商行业将成为中国互联网领域估值重估最重要的领域之一。高盛将电商在其中国互联网行业子板块中的偏好提升至前两位,与游戏行业并列。

高盛指出,中国互联网行业12个月预期市盈率中值为14.3倍,与美国互联网相比仍存在40%以上的折价。而阿里巴巴、拼多多和京东等电商公司的估值仅为9-12倍,仍低于中国互联网行业中位数,价值重估的潜力巨大。