来源:财经九号

  最近,上市公司岩石股份(公司主体为上海贵酒股份有限公司,以下统一简称上海贵酒)的关联方,海银财富被四大证券报之一的证券时报深度起底,经过大量调查后揭露海银财富在2022年之后发行的465只产品、募集规模超过700亿元是全部违规,要么底层资产压根不存在,要么底层资产远远小于产品募集资金额,所募集的大量资金去向不明。

  这样的暴雷规模和违规手段,堪称“惊天大案”了,事态的后续发展恐怕已经可以预料。

  而与海因财富关联的A股公司上海贵酒,也在此前因连续多年财务造假而被监管部门处罚。

  作者注意到,就在证券时报刊发上述报道的5月28日晚上, 上海贵酒就发布了公司高管辞任的公告,公司董事潘震,副总经理吴建诚、陈有为宣布离任。

上海贵酒:多年未分红1.5亿未分配利润何在?审计连续两年保留意见  第1张

  同日,中国证监会上海监管局向上海贵酒下发了监管问询函,就近日媒体报道的《把上万名员工养成客户,假人拿工资?知名酒企业绩暴涨秘密曝光》一文中,要求上市公司就关联方、以及第三方背后的实际控制人,以及员工“带资进组”冲业绩等行为交代清楚;

  上海证监局还特别强调:“该专项自查报告需经公司董事会审议通过,加盖公司公章,并由公司董事、高级管理人员、控股股东、实控人韩啸及其父亲韩宏伟签署书面确认意见,保证该报告内容真实、准确、完整。”

  关于上海贵酒的业绩,从此前媒体的报道、员工的自述或许已经调查的基本清楚了,无非是要上市公司自己来揭开谜底罢了。

  此外,值得注意的是,在5月21日,上交所也针对上海贵酒2023年的业绩进行了问询,要知道2023 年年报被会计师事务所出具了保留意见的审计报告,这也是自2022年年报被审计出具保留意见后,连续两年被审计机构“保留意见”。

  公开信息显示,仅今年以来,上交所已经下发三个问询函及监管工作函,均有指向上海贵酒公司隐藏关联方“虚增收入”及将费用挪到体外等内容;

  而在此前上市公司的回复中,上海贵酒承认遇到了资金压力。比如在2024年2月21日的回复函中,上海贵酒称“当前公司存在暂时性的资金压力,在全力保证生产经营正常运行的前提下,公司需要对资金调配进行统筹管理,因此存在拖欠员工部分工资、供应商货款及客户现金返利等情形。”基本证实了彼时新闻报道的相关内容。

  当原本的模式玩不下去的时候,上海贵酒的业绩就现形了。

上海贵酒:多年未分红1.5亿未分配利润何在?审计连续两年保留意见  第2张

  今年一季度,上海贵酒实现营业收入1.09亿元,同比下滑71.94%,亏损1966.08万元。这是上海贵酒2020年以来营收首次大幅度下滑,也是该公司转型白酒业务以来首次一季度亏损。

  与此同时,上海贵酒的现金流状况也在财报层面出现大幅恶化。

  今年一季报显示,上海贵酒销售商品、提供劳务收到的现金大降至4285.21万元,同比减少93%。账面货币资金减少至3045.68万元,而短期有息负债达到3.18亿元,现金短债比还不到0.1……面临的短期债务压力可想而知。

  一季度经营活动现金流净流出2918.64万元,这也是近几年来经营性现金流首次净流出。与此同时公司应付账款暴增至4.73亿元,其应付账款主要是应付工程款、应付货款及服务费。

  一边是大量要到期的短期债务、应付账款,另一边是羸弱的现金流入和可怜的在手现金,上海贵酒面临的窘境,可以说非常的难堪。

上海贵酒:多年未分红1.5亿未分配利润何在?审计连续两年保留意见  第3张

  而作者关注的是,上海贵酒追溯至前身,这家上市公司已经连续26年未进行现金分红了。

  即便是上海贵酒(前身公司为上海岩石企业发展股份有限公司)2016年底从鲜言手上接过这家上市公司以来,同样也没进行过现金分红。

上海贵酒:多年未分红1.5亿未分配利润何在?审计连续两年保留意见  第4张

  事实上,从2017年至2023年,上海贵酒均保持每年归母净利润为正的业绩情况,自2019年底开始,上海贵酒的未分配利润额转正,从2019年底的4107万元,一直累积到2023年底的1.51亿元。

  多年来,投资者们没等来分红,倒开始亏损了。