今日（7月18日），大盘低开后下探回升，午后正式开启反攻，三大指数几乎都收于日内高点，创业板指涨1.25%表现亮眼。A50龙头资产大面积收红，宁德时代大涨4.12%强势领涨，龙头宽基A50ETF华宝（159596）场内价格收涨0.71%斩获六连阳！
行业板块方面，国防军工反弹迅猛，午后领涨两市！中航系、中船系联袂大涨推高指数，场内热门国防军工ETF（512810）场内价格收涨2.13%。消息面，上海市发布支持民用大飞机产业发展政策，大飞机产能建设及国产化率提升或将加速。
地产股连续第3日活跃，地产ETF（159707）场内价格收涨1.43%斩获三连阳。复盘来看，龙头地产板块近1周以来连续走强，其背后或由两大预期支撑：一是美联储降息预期下的房企流动性利好；二是政策支持下的楼市复苏预期。
医药医疗板块继续回暖，器械股引领今日行情，场内热门医疗ETF（512170）场内价格收涨1.35%收出两连阳，场内交投高度活跃，全天成交5.2亿元，与昨日持平。7月9日以来，医疗板块出现明显止跌迹象，向上趋势能否确立？后续持续跟踪观察。
对于后市演绎，参考历史经验，每年5、6月都是市场预期最悲观的时候，而7、8月市场的悲观预期大多迎来修复，近期行情似乎正在验证这一经验。
配置上，近日来超跌板块反复活跃，值得关注；中报亦是重要主线，业绩好于预期以及业绩出现拐点的板块，或存在表现机会；中长期底仓配置则可以考虑具备穿越周期能力的A50资产。
据Wind数据统计显示，A50龙头资产年内表现相对占优。截至今日收盘，A50ETF华宝（159596）标的指数中证A50年内累涨超3.23%，成功跑赢沪深300，并大幅领先沪指年内表现。
注：中证A50指数近5个完整年度涨跌幅为：2019年，43.71%；2020年，33.41%；2021年，-5.38%；2022年，-21.19%；2023年，-12.42%。指数回测历史业绩不预示指数未来表现。
【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊国防军工、地产、双创几个主题板块的交易和基本面情况。
一、【未来2年投资700亿！上海力挺大飞机产业！中航系大受提振，国防军工ETF（512810）大涨2.13%连收3根均线】
今日国防军工板块低开高走，午后领涨两市！板块代表性国防军工ETF（512810）午前翻红，午后快速拉升至高位，场内价格收涨2.13%，全天振幅达3.45%！场内显著放量，全天成交超5713万元，较昨日增加近三成。
今天国防军工板块的行情亮点有哪些，怎么看？
1、航天军工异军突起，中航系集体上扬。华秦科技、三角防务涨幅接近9%领衔涨势，中航系表现亮眼，权重股中航光电、中航重机双双涨超5%，千亿市值航发动力、中航沈飞分别上涨3.94%、3.07%。
图：中证军工指数成份股涨幅TOP10
政策利好或是行情主要推动力。日前，上海市印发《上海市关于支持民用大飞机高端产业链发展 促进世界级民用航空产业集群建设的若干政策措施》，目标到2026年上海新增大飞机产业链重点企业60家以上，本地配套商及合作单位150家左右，新增投资700亿元以上，产业规模达到800亿元左右。
华泰证券研报指出，当前C919大飞机在机载设备和发动机环节国产化水平较低，国外厂商和中外合资厂商配套比例较高，随着机载系统子链和发动机子链的持续建设，国产装备配套比例和价值量占比有望持续提升，或将带来更丰富的产业投资机遇。
2、中船系全线回暖，中国船舶涨超2%。今日午后中船系集体反弹，千亿市值权重股中国船舶、中国重工涨超2.7%，中船防务涨2.4%，中国动力大涨5.13%。
据工信部网站消息，2024年上半年，我国造船完工量2502万载重吨，同比增长18.4%；新接订单量5422万载重吨，同比增长43.9%；截至6月底，手持订单量17155万载重吨，同比增长38.6%。
船舶行业景气上行，在企业中报业绩预告中也得到验证。根据上市公司公告，中国船舶上半年最高预盈15亿元，同比增长超171%，中国重工最高预增201%，中船防务最高预增超11倍！
3、国防军工ETF（512810）连收3根均线，估值仍在低位。今日国防军工ETF（512810）一举突破10日、20日均线及半年线，上升动能强劲。而估值方面，中证军工指数最新PE估值为51倍，处于近10年8.22%分位点，仍位于历史底部区间。
站在当前时点看国防军工板块投资机会，中航系、中船系等权重分支利好频现，行业有望进入新一轮上行周期，叠加上低估值优势，国防军工板块配置价值凸显。
山西证券最新发布的国防军工行业中期策略也表示，经过近一年的调整，随着各军工集团领导逐步到位，行业底部逐渐明确。随着需求端的边际好转，以及“十四五”收官和2027年百年建军目标的迫近，行业长期向上的动力及确定性仍然很强，行业有望在2024年下半年实现业绩复苏，并重新迈入上行通道。
配置工具上，建议关注国防军工ETF（512810），该ETF跟踪的中证军工指数成份股全面覆盖“中船系+中航系+卫星互联网+低空经济+军工信息化”等热门题材龙头股，是一键投资A股国防军工核心资产的利器。
二、【重磅预期支撑！地产ETF（159707）午后持续走高，收涨1.43%晋级三连阳，张江高科劲涨5%】
今日龙头地产再度走强，中证800地产指数连涨3天。热门个股方面，张江高科上涨5%，滨江集团上涨3.7%，招商蛇口上涨2.6%，保利发展、大悦城等涨逾1%，上海临港、华发股份、海南机场、万科A、陆家嘴等纷纷收红。
热门ETF方面，代表A股龙头地产行情的地产ETF（159707）早盘窄幅震荡，午后拉升走高，场内价格收涨1.43%，晋级三连阳。全天换手率超10%，成交额超2800万元，交投维持高度活跃。
复盘来看，龙头地产板块近1周以来连续走强，其背后或由两大预期支撑。一是美联储降息预期下的房企流动性利好；二是政策支持下的楼市复苏预期。
预期一：若美联储降息，将有利于缓解房企流动性风险
消息面上，美国6月CPI数据超预期下降，再结合此前美国一系列经济数据——失业率、PMI以及耐用品订单等持续走弱，美联储降息预期进一步加强。由于房地产是典型的利率敏感部门，降息预期的强化为此前表现疲弱的房地产板块注入动力。
东吴证券指出，若美联储降息，中美利差倒挂或能得到缓解，人民币贬值压力减小，为后续宽松政策打开更大的空间，有利于缓解房企流动性风险，并进一步释放购房需求，房地产行业有望逐步企稳。
预期二：供需两端政策支持下，板块存在价值重估空间
从数据端来看，2024年1-6月房地产开发投资同比降幅持平，商品房销售额同比降幅缩窄。海通证券认为基数角度看2024年行业呈现前高后低趋势，后阶段降幅收窄的逻辑将逐步得到验证。今年以来，供给侧多重融资支持政策、去库存政策，需求侧限制政策不断打开，房地产稳经济作用将重新纳入政策视野。
展望板块后市，海通表示当前板块市值占比与经济价值不完全对等，存在价值重估空间。配置上，该机构指出，市场稳增长的大环境没有改变，优质房企公司相对其它房企的优势和价值将会越加突出。
布局央国企及优质房企，建议重点关注地产ETF（159707）。资料显示，地产ETF（159707）跟踪中证800地产指数，汇集市场12只头部优质房企，在投资方向上具有明显的头部集中度优势，前十大成份股权重超9成，央国企含量高！地产ETF（159707）也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF，具备稀缺性与辨识度。
三、【绩后狂飙？3只业绩“预喜”个股领涨！宁德时代涨逾4%荣登A股吸金榜首，双创龙头ETF（588330）放量收涨0.86%】
今日，成长风格表现占优，创业板、科创50表现显著好于沪指和深证成指，一指双拼科创板+创业板核心龙头的科创创业50指数超6成个股收红，领涨的阿特斯（9.23%）、天孚通信（8.31%）、时代电气（4.93%）均于近两日公告业绩“预喜”，可以说是“绩后狂飙”！医药生物板块延续昨日攻势，华大智造、联影医疗涨超3%。权重股宁德时代涨逾4%！
热门ETF方面，百分百布局战略新兴产业的双创龙头ETF（588330）临近中午发力上攻，场内价格上涨0.86%，收于日内高点，环比放量超40%。值得注意的是，双创龙头ETF（588330）标的指数（科创创业50指数）近8日累涨6.38%，逐步走出了漂亮的上行台阶。
资金面上，电子设备和医药生物板块分别获主力资金净流入25.36亿元和10.94亿元，高居31个申万一级行业第一、第四位。其中，双创龙头ETF（588330）标的指数（科创创业50指数）权重股宁德时代全天获主力资金加仓8.7亿元，荣登A股吸金榜榜首！
注：在双创龙头ETF（588330）标的指数（科创创业50指数）中，电子、电力设备、医药生物板块是前三大重仓行业，截至6月底，分别占比32.2%、24.9%、19.3%，呈现“三足鼎立”的局面。
基本面上，近两日，双创龙头ETF（588330）标的指数（科创创业50指数）成份股中，又有三家上市公司——时代电气、天孚通信、阿特斯预告中报业绩：
①时代电气预计实现归母净利润超15亿元，同比增长超30%，公司表示，收入增长受益于铁路投资增长、客流复苏等积极影响，轨道交通产品验收交付量同比增长。此外，公司功率半导体器件等新兴装备产业也带来增量。
②天孚通信预计实现归母净利润超6亿元，同比大增167%-187%，公司表示，这主要得益于因人工智能AI技术的发展和算力需求的增加，全球数据中心建设带动对高速光器件产品需求的持续稳定增长，带动公司有源和无源产品线营收增长。
③阿特斯预计实现归母净利润12-14亿元，同比略减27%-38%，公司表示，上半年通过理性战略、战术调整和第二主业储能业务的发展，继续保持了较好的盈利水平，连续两个季度实现净利润环比增长。行业横向对比来看，在光伏企业普遍因产业链价格下滑处于亏损状态时，阿特斯能保持保持盈利水平，显示坚韧的盈利能力。
截至7月18日，双创龙头ETF（588330）标的指数（科创创业50指数）成份股中，共有8家公司预告中报业绩。目前已公告的8家公司中报业绩全部“预喜”，其中澜起科技预计实现归母净利大增600%居前，中际旭创、天孚通信预计实现归母净利翻倍。
东吴证券表示，在市场风格切换的关键阶段，政策持续发力，背后是逆全球化和大国博弈的宏观背景。从交易层面看，科技股符合市场偏好，估值具备性价比，有望“乘势而上”。建议关注优势制造业、“卡脖子”环节、“前沿新兴产业及未来产业”、数字经济。重点关注半导体、自动驾驶、信创、低空经济等赛道。
热门ETF方面，百分百投资战略新兴产业的双创龙头ETF（588330），跟踪科创创业50指数，覆盖科创板、创业板市值较大的50只股票，囊括新能源汽车、半导体、创新药等热门主题，权重股汇聚宁德时代、迈瑞医疗、中芯国际、阳光电源、金山办公等细分赛道的龙头公司，是布局科技创新的利器。
图：双创龙头ETF（588330）标的指数（科创创业50指数）前10大重仓股
数据、图表来源：Wind，沪深交易所，华宝基金等
本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金。风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；地产ETF被动跟踪中证800地产指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.12.21。双创龙头ETF被动跟踪中证科创创业50指数，该指数基日为2019.12.31，发布于2021.6.1。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，A50ETF华宝、国防军工ETF、医疗ETF、地产ETF的风险等级均为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，医疗ETF联接基金、双创龙头ETF及其联接基金的风险等级均为R4-中风险，适宜平衡型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对以上基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。
