来源:华尔街见闻  

  标普500指数较7月的历史高点仍下跌约6%,分析师在防御性和超跌板块中发现机遇。

分析师:美股回调时,科技巨头、医疗保健和高股息股成“抄底优选”  第1张

  近期美股连续回落,在经历了四周连跌后,尽管标普500指数上周几乎收复了周初3%的跌幅,但仍比历史最高点低约6%。面对宏观经济和地缘政治的不确定性,分析师预计市场波动将持续,建议投资者采取防御性策略,并抓住机会买入仍受重创的股票。

  The Wealth Alliance LLC的首席执行官兼董事总经理Rob Conzo表示:“在市场下跌的时候,可以考虑调整投资,抓住机会优化资产配置,这是一个明智的选择。”

  然而,波动性大的市场交易存在风险。股票可能进一步下跌,提供更多买入机会,也可能突然大涨,错失低价买入时机。

  对此,LPL Financial LLC的首席全球策略师Quincy Krosby指出,对于长期投资者而言,频繁交易可能并不合适,因为他们的目标是长期持有而非利用短期波动获利。她建议:“如果你的投资组合旨在实现长期增长,你可以保持耐心,等待市场波动平息。”

  市场观察人士目前看到以下四大领域的机遇:

  1)半导体行业

  花旗集团分析师认为,半导体行业在近期大跌后变得有吸引力。费城半导体指数自7月高点以来下跌约20%,主要是受到宏观经济压力、高盈利预期以及汽车市场下行风险的影响。

  然而,尽管半导体行业最近跌了很多,但分析师们依然看好,认为它有长期增长的潜力,特别是在AI和存储器领域。分析师在报告中指出:“我们对半导体行业的积极看法未变,因为我们认为推动行业发展的关键因素——人工智能和存储器的强劲需求依然存在。”

  美光科技成为花旗的首选推荐。此外,AMD、博通、ADI、微芯科技、英伟达和科磊等公司也被花旗给予买入评级。

  2)医疗保健行业

  医疗保健行业常被视为市场动荡时的避风港,当市场上其他部分的股票看起来过高时,投资者往往会转向医疗保健行业。近一个月来,标普500医疗保健指数上涨了约3%,而整体市场则下跌了超过4%。

  Summit Global Investments的首席投资官David Harden认为,投资者转向医疗保健股的趋势尚未结束。他还特别看好减肥药的增长潜力,尤其是礼来公司,其股价在市场抛售中大幅下跌,但随后因超出预期的业绩并上调2024年收入预测而强劲反弹。Harden持有礼来公司的股票,并认为其股价的涨势还远未结束,因为公司有着明确的增长轨迹和巨大的潜力。

  3)大型科技股

  最近几周,科技行业及其中的“科技七巨头”近期股价大幅下跌。追踪这些公司的彭博指数自7月高点以来已下跌约15%。

  这次下跌也让这些公司的市盈率回到了更合理的水平,之前它们的股票对于一些投资者来说太贵了。现在,这些公司的市盈率大约是预期未来12个月收益的28倍,低于过去五年平均的30倍。

  Wayve Capital Management的首席策略师Rhys Williams说,科技巨头的股票最近跌了不少,现在价格更合理了,所以如果你之前投资不多,现在可能是个好机会。

  4)对利率变动敏感型股票

  当宏观经济环境不确定时,一些对利率敏感的股票,比如公用事业公司、房地产投资信托(REITs)和支付股息的公司股票,会变得更有吸引力。标普500公用事业指数今年已上涨约16%跑赢大盘,而房地产板块预计也将表现出色。

  美林和美国银行私人银行首席投资官市场策略主管Joe Quinlan表示:“随着我们迈向年底及2025年,房地产可能会成为一匹黑马,因为美联储已经暗示将降息,而抵押贷款利率已经有所下降。在市场波动较大的时候,持有或购买高股息股票可以帮助平衡市场的起伏。在经济不确定的时期,有稳定的股息收入,你可以睡得更安心。”

分析师:美股回调时,科技巨头、医疗保健和高股息股成“抄底优选”  第2张

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